Rubriek

Beleggen

Rubriek

Wie overweegt om te gaan beleggen, wil rendement halen. Het is dan ook logisch dat u verschillende fondsen met elkaar vergelijkt. Het ene fonds presteert nu eenmaal beter dan het andere. Dus wilt u weten: wat was in het verleden het rendement van beleggen in een bepaald fonds?

Historische rendementen zijn geen garantie voor de toekomst. Dat is een feit. Maar waarschijnlijk vindt u het toch wel interessant om te kijken hoe verschillende fondsen het in het verleden gedaan hebben. Let hierbij wel op. Het ene rendement is het andere niet! Bij elk rendement hoort een eigen risico, denk goed over het risico dat u wilt lopen.

Rendement en dividend uitgelegd

Een belegging in een fonds levert rendement op als het fonds in waarde stijgt. U kunt (een deel van) uw rendement  verzilveren als u uw beleggingen verkoopt. Sommige beleggingsfondsen keren bovendien dividend uit. Ook dat is onderdeel van het rendement. Meestal wordt het dividend automatisch weer voor u ingelegd. Ook de beleggingsfondsen van Centraal Beheer werken op deze manier.

De waardeontwikkeling van een fonds
De waardeontwikkeling van een fonds is van diverse factoren afhankelijk:

  • marktontwikkelingen
    Goede economische vooruitzichten kunnen zorgen voor een stijgende koers. En door een groot politiek conflict of een orkaan kunnen koersen doen dalen. Allerlei ontwikkelingen, over de hele wereld, hebben invloed op het rendement van uw beleggingen.
  • samenstelling van het fonds
    In een beleggingsfonds kunnen alleen aandelen of obligaties zitten. Ze kunnen ook zijn opgebouwd uit allerlei verschillende beleggingscategorieën. Zo combineren veel aanbieders aandelen, staatsobligaties, bedrijfsobligaties, liquiditeiten en/of grondstoffen in een bepaald fonds. Deze samenstelling bepaalt het risico. En uiteindelijk ook de waardeontwikkeling.
  • keuzes van de fondsbeheerder
    De fondsbeheerder koopt en verkoopt aandelen, obligaties en dergelijke, binnen de afspraken over de samenstelling van het fonds. Kiest de fondsbeheerder daarbij bijzonder goed presterende bedrijven en landen? Dan resulteert dat in een hogere waarde en een hoger rendement.
  • prestaties van bedrijven
    Als een bedrijf zo succesvol is dat het de verwachtingen overtreft, stijgt de koers van de aandelen van dat bedrijf. Zitten die aandelen in het fonds waarin u belegt? Dan stijgt ook de waarde van uw belegging.

Kosten van beleggen

Elk beleggingsfonds berekent kosten voor het fondsbeheer. Hoe dat gebeurt, verschilt per fonds. Soms betaalt u kosten voor elke aankoop en elke verkoop. En meestal betaalt u ook een vast bedrag per jaar. Als u fondsen met elkaar vergelijkt, is het van belang ook de kosten goed met elkaar te vergelijken. Zijn ze in de koers verwerkt? Of betaalt u ze afzonderlijk? Let daar goed op, zodat u geen appels met peren vergelijkt. Uiteindelijk draait het om het netto rendement. De kosten kunnen daar grote invloed op hebben.

Dit artikel is tot stand gekomen in samenwerking met Centraal Beheer.

Heeft u geld over? Bijvoorbeeld een belastingmeevaller of uw vakantiegeld? Dan kunt u ervoor kiezen om dat geld te gaan beleggen. Met als doel om uw geld te laten groeien. Het rendement van beleggen is op de langere termijn meestal hoger dan sparen. Uit onderzoek van Beleggingsmatch bleek zelfs dat beleggen de afgelopen 10 jaar, 3,5 keer meer opleverde dan sparen. Hoeveel beleggen kan opleveren hangt af van 3 verschillende factoren.

1 Check de risicometer

Vaak geldt bij beleggen: hoe meer risico u neemt, hoe hoger het rendement. Een snelle manier om te zien hoeveel risico u loopt met uw belegging, is de risicometer. Het risico van een fonds wordt aangegeven met een score van 1 tot 7. Een laag cijfer staat voor een laag risico en een hoog cijfer staat voor een hoog risico. Wilt u het risico beperken? Dan kunt u het beste uw beleggingen spreiden over verschillende fondsen. Gaat u beleggen in een mixfonds?  Dan is de mix al voor u gemaakt. Maar ook mixfondsen hebben een verschillend risiconiveau.

2 Beleggen kost geld

U betaalt bijvoorbeeld voor het uitvoeren van uw belegging. De kosten verschillen per aanbieder en per fonds. Soms betaalt u een vast bedrag en soms een percentage. Uit recent onderzoek blijkt dat mensen die met een laag bedrag beleggen (1000-10.000 euro) relatief veel geld kwijt zijn aan beleggingskosten. Hoge kosten hebben effect op uw uiteindelijke rendement. Volgens onderzoek van Beleggingsmatch blijkt dat u bij Centraal Beheer en Binck de laagste kosten betaalt. Het loont dus om de kosten van verschillende aanbieders te vergelijken.

3 Gebruik de lange termijn

Wat er gebeurt in de wereld, kan invloed hebben op uw beleggingen. Zo kan goed nieuws, bijvoorbeeld goede economische vooruitzichten, zorgen voor stijgende koersen. En slecht nieuws, bijvoorbeeld een orkaan, voor dalende koersen. Hoe langer u uw geld opzij kunt zetten, hoe meer u het risico spreidt. Gaat het even iets minder met uw beleggingen? Dan heeft u de tijd om te wachten tot de koersen weer stijgen. Tip: beleg automatisch maandelijks een bedrag. Gaat het even iets minder met uw beleggingen? Dan heeft u de tijd om te wachten tot de koersen weer stijgen.

Gaat u beleggen? Denk dan na over deze 3 factoren en maak uw eigen afwegingen. Wilt u meer met uw geld? Denk dan eens aan beleggen.

Dit artikel is geschreven in samenwerking met Centraal Beheer.

Het gaat goed met de economie, er wordt overal weer volop geld verdiend. Zowel personen als bedrijven genereren steeds meer kapitaal. Om dit kapitaal te beleggen, kun je investeren in bedrijfsvastgoed. Er zijn namelijk overal bedrijfspanden genoeg die te koop zijn. Maar waarom zou je je kapitaal in bedrijfsvastgoed investeren?

Kapitaal beleggen

Als je kapitaal op je rekening hebt staan, gebeurt er niet veel mee. Je kunt er belasting voor betalen, daarom is beleggen een betere optie. Je kunt beleggen in valuta of grondstoffen, maar daarbij ben je afhankelijk van de beurskoersen. Je kunt ook beleggen in aandelen, maar dan ben je afhankelijk van de bedrijfsvoering van het betreffende bedrijf. Wat je ook kunt doen is een bedrijfspand kopen. Je kunt deze voor je eigen onderneming gebruiken, maar je kunt het pand ook verhuren of weer doorverkopen.

Hoger rendement dan sparen

Als je je kapitaal op een spaarrekening zet, levert het je nauwelijks rendement op. De spaarrente is vrijwel nihil en in veel gevallen betaal je belasting over je vermogen. Wanneer je investeert in vastgoed zit je kapitaal in gebouwen. Aangezien de vastgoedmarkt volop in de stijgende prijzen zit, geeft de verkoop van gebouwen een hoger rendement dan sparen. Je kunt op relatief korte termijn winst maken met de in- en verkoop van bedrijfspanden.

Bedrijfspand meer waard maken

De bedrijfspanden die te koop staan zijn vaak niet meer optimaal bijgehouden. Dit drukt de waarde. Je kunt daarom ook zorgen dat je pand meer waard wordt door het op te knappen. Je hoeft slechts de rekensom te maken van de onderhoudskosten t.o.v. de waardestijging. Het zijn vaak zaken zoals schoonmaken, schilderen en het vervangen van oude verlichting, die al veel doen aan de uitstraling van een pand. Vervolgens nog even een hovenier die het rondom het pand netjes maakt, en je kunt een volledige metamorfose aan een gebouw geven.

Verhuur van bedrijfsvastgoed

Nederland kent veel startende ondernemingen. Deze groep ondernemers heeft over het algemeen behoefte aan bedrijfsruimte, maar ook een tekort aan kapitaal. Dan is het huren van een bedrijfspand niet meer dan logisch. Verhuur daarom je bedrijfsvastgoed, zodat je niet alleen je kapitaal investeert, maar ook nog eens verdiend aan de huur. Wees je er wel van bewust dat je als verhuurder een aantal verplichtingen hebt. Ook zul je het onderhoud aan het pand goed moeten uitvoeren.

Aftrekpost

Investeren in bedrijfsvastgoed kost geld, maar het is wel een aftrekpost voor de belasting. Houd overigens wel rekening met de btw. Als een pand nieuw wordt opgeleverd, of in de afgelopen 2 jaar is opgeleverd, moet je btw afdragen. Bij oudere panden is er geen btw-verplichting. De gemaakte onderhoudskosten voor je bedrijfspand zijn vervolgens weer aftrekposten. In bepaalde gevallen kan de aankoop van een bedrijfspand worden opgegeven als investeringsaftrek. Informeer altijd je boekhouder of accountant wat voor jouw situatie geldt.

Het loont prima om je kapitaal in bedrijfsvastgoed te stoppen. De stijgende waarde van gebouwen is voor de lange termijn een prima kapitaalvergroting. Als je het pand verhuurt levert een gebouw direct geld op.

Er bestaan allerlei misverstanden over beleggen. Het is zaak om goed in beeld te krijgen wat wel en niet waar is bij het maken van een goede afweging of beleggen iets voor u is.

Misverstand 1: Beleggen is iets voor mensen met veel geld


Beleggen is geschikt voor mensen die hun vermogen willen laten groeien, maar ook voor wie vermogen wil opbouwen.  Verschillende partijen bieden de mogelijkheid om maandelijks een klein bedrag te beleggen. Als u daarmee op tijd begint, zouden die investeringen op de lange termijn kunnen groeien tot een mooi bedrag. Het is belangrijk dat u erop let om alleen geld te beleggen dat u voor langere tijd kunt missen.

Misverstand 2: Voor beleggen is veel kennis nodig


De meeste automobilisten weten precies wat er gebeurt als ze hun wagen in de eerste versnelling zetten en het gaspedaal indrukken, zonder dat ze enig idee hebben hoe dit werkt of hoe de motor in elkaar steekt. Ze vertrouwen erop dat de autofabrikant voldoende kennis van zaken heeft om een goed product af te leveren waarvan de werking zich eenvoudig laat doorgronden. Hierdoor is het mogelijk om zonder technische kennis van zaken toch met een goed product de weg op te gaan. Als u geen verstand heeft van beleggen, kunt u investeren in een beleggingsfonds met een beheerder die inspeelt op ontwikkelingen in de financiële wereld.

Misverstand 3: Beleggen is net gokken


De koersen van aandelen en obligaties fluctueren, zodat er altijd risico’s verbonden zijn aan beleggen. Hoewel de uitkomst bij gokken en beleggen onzeker is, heeft u bij beleggen veel meer mogelijkheden om uw risico te verlagen. Dat kan bijvoorbeeld door het vermogen te spreiden over verschillende soorten beleggingen. Als u alleen belegt met geld dat u voor langere tijd kunt missen, vermijdt u het gevaar dat u op een heel ongunstig moment moet verkopen. Op de lange termijn wordt het koersverlies in slechte beurstijden vaak goedgemaakt door dividendinkomsten en door jaren met positieve rendementen. Als u bijvoorbeeld in 2000 met beleggen was begonnen, had u tijdens de internetcrisis in 2001 en de financiële crisis in 2008 verliezen geleden. Desondanks had u over de afgelopen 16 jaar met beleggen een hoger rendement behaald dan bijvoorbeeld met sparen. Uiteraard geven in het verleden behaalde resultaten geen garantie voor de toekomst. De rendementen van sparen en beleggen door de jaren heen kunt u vergelijken in een speciale tool van Robeco.

Belangrijke informatie
Robeco Institutional Asset Management B.V. heeft een vergunning als beheerder van ICBE’s en ABI’s van de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam

Vroeger was beleggen in goud de normaalste zaak van de wereld. Logisch, want in een ver verleden droeg iedere munt de waarde van zijn grondstof. Alhoewel we vandaag het metallisme definitief vaarwel gezegd hebben, blijft goud nog steeds ongemeen populair. In de praktijk merken we dat beleggers om drie verschillende redenen kiezen voor het beleggen in goud. Dat het ook voor zakelijke beleggers een onmisbaar edelmetaal is, mag alvast duidelijk wezen.

# 1. Voor een gezonde diversificatie

Een beleggingsportefeuille moet altijd voldoende gediversifieerd zijn. Beleggers gaan daarom onder andere beleggen in verschillende sectoren en instrumenten. Soms gaan ze zelfs, althans voor een beperkt percentage, investeren in instrumenten waarvan verwacht wordt dat ze het net minder gaan doen. Schrijven we bijvoorbeeld bedrijf X een grote toekomst toe, dan kunnen we toch een gedeelte beleggen in concurrent Y. Blijkt het ene bedrijf het immers catastrofaal te doen, dan zijn we zeker niet onze volledige inbreng kwijt. We noemen dit een vermogensverzekering om het risico van onze beleggingen te milderen.

Hetzelfde zien we ook bij goud. Goud heeft weinig tot geen raakvlakken met andere beleggingsinstrumenten en opereert bijvoorbeeld vrij onafhankelijk van de oliekoers. Perioden die gunstig zijn voor aandeleninvesteeerders zijn dat vaak minder voor goudinvesteerders, maar het omgekeerde geldt zeker ook. Een goede portefeuille is dan ook divers opgebouwd en bevat naast aandelen, obligaties en vastgoedinvesteringen ook een percentage goud en andere edelmetalen. Beleggingsadviseurs raden meestal aan om ongeveer 8 tot 10% van de portefeuille te laten bestaan uit edelmetalen zoals goud. Bij een hoger percentage spreken zij van een oververzekering die de winstkansen de nek om kunnen wringen.

# 2. Voor beperking van inflatiegevoeligheid

Goud is altijd al een stevige barricade geweest in de strijd tegen inflatie. De goudprijs is immers altijd onafhankelijk gebleven van de koopkracht, mede doordat de hoeveelheid aan goud altijd beperkt gebleven is. In het verleden waren er zeker uitzonderingen te noteren nadat nieuwe goudmijnen ontdekt werden, maar vandaag de dag zijn we ook daar tegen de limieten aan beginnen lopen. Het enige dat nog roet in het eten kan gooien is wanneer er een gigantische goudkomeet op aarde zou storten. Anderzijds zou dat dan weer catastrofale gevolgen met zich meebrengen en blijkt goud het net dan goed te doen. Handig, toch?

Goud blijkt dan ook een ideaal middel te zijn in tijden van deflatie, zoals we onder andere al zagen in de depressie van de jaren ’30. Toen steeg de goudwaarde alleen maar verder terwijl alle andere waardepapieren steeds sneller aan waarde moesten inboeten. Inflatiegevoelige investeringen loskoppelen doen we dan ook door te investeren in goud.

# 3. Winsten op lange termijn

Goud hoeft natuurlijk niet alleen een ‘verzekering’ te zijn. Zijn potentieel schuilt hierbij niet op korte-, maar wel op lange termijn. Hoe dan ook variëren de goudprijzen fors en zijn ook hier al winsten geboekt van enkele tientallen procenten. We zien dat groeilanden steeds meer interesse krijgen in goud, waarbij India misschien wel een van de meest goudgekke voorbeelden vormt. Het beperkt karakter van goud in combinatie met de toenemende interesse in dergelijke groeilanden, kan de goudkoers enkel en alleen ten goede komen. Daar kunnen we met z’n allen weer van profiteren. Onmisbaar in iedere beleggingsportefeuille, zoveel is duidelijk.

Een paar jaar geleden zat ons land in een financiële crisis. De werkeloosheid was nog nooit zo hoog en een groot deel van de Nederlandse bevolking ging er financieel op achteruit. Gelukkig is het tij inmiddels voor veel mensen weer gekeerd. De huizenmarkt trekt aan, de werkeloosheid is weer aan het dalen en ook financieel is er weer wat licht aan het einde van de tunnel.

Soms houden we zelfs weer wat geld over en wat kun je hier nu het beste mee doen? Je geld op een spaarrekening zetten levert al een lange tijd niet veel meer op, sterker nog soms moeten we al betalen om ons geld een spaarrekening te mogen zetten. Een andere optie zou kunnen zijn het beleggen met geld.

Uiteraard heeft het beleggen van geld wel iets meer risico dan het sparen van geld op een bankrekening, maar wanneer het op een goede manier gedaan wordt kan het ook meer geld opleveren.

Bent u niet zo thuis in de beleggingswereld? Dan zijn er een paar handige tips waar u als beginner rekening mee kunt houden. Deze tips vind je onder andere op Aandelenkopen.nl

Kort wat tips:

Hoe kunt u beginnen met beleggen in aandelen?
Aandelen kopen en het beleggen in aandelen kan erg lastig en spannend overkomen. Het gaat tenslotte om geld. Toch is het belangrijk dat u uw eventuele angsten overwint.

Natuurlijk kun je ook altijd nog advies inwinnen voordat u grotere bedragen wilt gaan inleggen, maar de eerste stappen in de beleggingswereld kunt u gemakkelijk zelf zetten!

Welke aandelen kopen?
Wanneer u nog geen enkel idee heeft over welk aandeel u wilt gaan kopen, is het verstandig om eerst maar eens te beginnen met de AEX. In de AEX zitten 25 Nederlandse bedrijven die allemaal op hun eigen manier verschillende koersontwikkelingen meemaken. Het is natuurlijk ook mogelijk om te beleggen in bijvoorbeeld de Dow JonesS&P 500 of bijvoorbeeld de Nasdaq. Dit is in een later stadium ook zeker erg interessant.

De volledige lijst staat op: Aandelenkopen.nl

Je hoort het steeds vaker; de buurman is aan het beleggen of familieleden zijn begonnen met het kopen van aandelen. Wanneer je gaat beleggen is het verstandig om dit met een goed doordachte strategie te doen, te richten op de langere termijn en te overwegen welke risico’s je gaat nemen en hoe je deze uiteindelijke risico’s kunt verminderen. Maar hoe zorg je ervoor dat je op een verstandige wijze kan beleggen, waarbij gedacht wordt aan de lange termijn?

Eigen moreel
Beleggen is er natuurlijk om geld te verdienen, maar het kan ook zomaar zijn dat een andere gedachte van beleggen is dat je wil bijdragen aan een betere wereld. Dit zou je kunnen doen door duurzaam te beleggen met bijvoorbeeld obligaties van Kronos. Hierbij wordt geïnvesteerd in een betere wereld door lokale dienstverleners te stimuleren en te zorgen voor een betere handelspositie.

Inlezen van belang
Wanneer je gaat investeren zullen de meeste mensen denken: “ik wil een belegging beginnen waarmee ik binnen een zo kort mogelijke periode zo veel mogelijk geld kan verdienen”. Natuurlijk geen gek idee, maar zo werkt het jammer genoeg niet. Bij het beleggen in aandelen, fondsen of vastgoed moet je kiezen voor een partij waarbij je denkt dat het de toekomst heeft. Door deze gedachte zijn grote technologie bedrijven als Apple, Google en Facebook de afgelopen jaren enorm in waarde toegenomen. Het vertrouwen in een verdere digitalisering stuwt de koers van techgiganten naar ongekende hoogten.

Investeren via een platform
Het is aan te raden om beleggingsrisico’s te verspreiden en dit kan je doen door in fondsen te investeren. Wanneer je de mogelijke fondsen gaat bekijken zal je merken dat er een hoop verschillende zijn en het lastig is om een keuze te maken. Wij raden je aan om diverse beleggingsplatformen met elkaar te vergelijken en zodoende het meest passende platform te gebruiken.

Wilt u meer weten over het investeren in obligaties of andere duurzame beleggingen? Bekijk dat dit nieuwsbericht.

De afgelopen jaren zijn de jaren van de start-ups geweest. Jonge snelgroeiende bedrijven met een innovatief product of dienst. Veel van deze bedrijven zouden het niet gered hebben zonder investeerder. Want een goed idee hebben is één stap. Het financieel kunnen veroorloven om je idee uit te voeren is vaak een stap te ver. Maar wat is nu een goede investeerder? We noemen vijf belangrijke eigenschappen.

1. Kennis van de branche

Iedere branche heeft zijn eigen kenmerken. Als jij als ondernemer een investeerder nodig hebt dan is het beter als de investeerder jouw branche kent. Met voldoende branchekennis hoef je de productspecifieke eigenschappen niet te verdedigen. Een investeerder met voldoende kennis begrijpt jouw positie en heeft een netwerk waarmee hij jou en je onderneming kan helpen.

2. Een goede match met de ondernemer zelf

Als er iemand in jouw onderneming investeert, ga je een samenwerking voor een langere termijn aan. Het is dan belangrijk dat je met elkaar door één deur kunt. Als je een investeerder ontmoet en je mist de klik, dan is het misschien niet raadzaam om verder te gaan. Omdat het om een financiële overeenkomst gaat is een zekere mate van vertrouwen belangrijk. En vertrouwen is er eerder als je iemand sympathiek vindt.

3. Realistisch en resultaatgericht

Een goede investeerder is realistisch. Hij schat de risico’s en de opbrengsten in op basis van normale standaarden. Hij/zij verwacht geen onrealistische opbrengsten, maar verwacht ook geen excessieve kosten. Daarnaast is resultaatgerichtheid belangrijk. Uiteraard zul je in het eerste jaar niet direct een hoge winst behalen. Maar dat is op termijn wel de bedoeling. Als een investeerder dit niet in zich heeft, kun je verzanden in een situatie waarbij er steeds maar geld bij de onderneming moet. Binnen een vastgestelde termijn zal er rendement moeten komen.

4. Door de bomen het bos zien

Jij bent als ondernemer betrokken bij de details van je onderneming. Je hebt een ondernemingsplan geschreven en je gaat volgens dit plan aan de slag. Maar als je na een bepaalde periode niet echt tot de verwachte opbrengsten komt, heb je iemand nodig die erover heen kan kijken. Beter nog, iemand die dit op tijd kan inschatten en je kan bijsturen. Een investeerder die zich niet in de details verdiept maar haarscherp de grote lijnen ziet, is dan een onmisbare partij.

5. Spreidt zijn financiële risico’s

Als een investeerder geld in jouw onderneming stopt, moet hij wel voldoende krediet hebben. Dit klinkt wellicht logisch, een investeerder kan bijvoorbeeld maar twee risicovolle investeringen hebben lopen. Als het bij de ene onderneming misgaat, loopt de andere het risico dat er geen geld meer is. Daarom heeft een goede investeerder zijn risico’s verspreid over meerdere (kleine) investeringen.

Voordat je in zee gaat met een investerende partij, moet je wel weten met wie je te maken hebt. Er zijn wellicht meer eigenschappen belangrijk maar de bovengenoemde zijn essentieel. Uiteraard zal er voor iedere investering weer andere zaken belangrijk zijn, maar de basis moet goed zijn.

Beleggen brengt verschillende soorten risico’s met zich mee. Een goede spreiding is de beste strategie om die risico’s minder groot te maken.

Het is zaak om even goed door uw financiën te lopen voordat u begint met beleggen. Als u elke maand nauwelijks tot geen geld overhoudt of als u nauwelijks een buffer heeft voor onvoorziene of vervangingsuitgaven, is het verstandig om te wachten met het zetten van een stap over de drempel van de beurs. Daarnaast moet u bereid zijn om risico te nemen over uw vermogen om een beter resultaat na te streven dan sparen. Robeco belegt sinds 1929. De belangrijkste les die we geleerd hebben is dat de richting van de financiële markt zich niet laat voorspellen, maar dat beleggers die bereid zijn om ondanks de prijsschommelingen een consistente koers volgen op de lange termijn daarvoor beloond worden. Beleggers in Robeco-fondsen profiteren van de kennis en ervaring die in bijna 90 jaar beleggen is opgedaan. In deze serie beleggen in beleggingsfondsen kunt u lezen wat de andere voordelen zijn van beleggingsfondsen en wat u als beginnende belegger mag verwachten.

Als u gaat beleggen loopt u het risico dat de waarde van uw investering afneemt. Dit risico kan opgesplitst worden in twee vormen. Het komt geregeld voor dat de beurskoers van een aandeel stijgt of daalt door nieuws dat alleen betrekking heeft op de onderneming, zoals de publicatie van jaarcijfers of bij een brand in een fabriek. Dit is het zogeheten bedrijfsspecifieke risico. Het is mogelijk om dit risico te verkleinen door uw beleggingen te verdelen over meerdere aandelen. Als een van uw aandelen hard onderuit gaat door een grote tegenvaller, komt die klap veel harder aan wanneer u slechts twee aandelen in portefeuille heeft dan wanneer in u twintig aandelen belegt. Investeren in een beleggingsfonds is een goede keuze als u met een relatief bescheiden vermogen gespreid wilt beleggen.

Marktrisico
Behalve door bedrijfsspecifieke factoren worden beurskoersen ook beïnvloed door ontwikkelingen die de hele markt raken, zoals de publicatie van economische cijfers of verkiezingen. Dit soort ontwikkelingen valt in de categorie marktrisico. In tegenstelling tot het bedrijfsspecifieke risico is het niet mogelijk om de portefeuille via het spreiden over meerdere aandelen te beschermen tegen het marktrisico. Deze risicovorm vraagt om een andere aanpak.

Spreiden
Een goede manier om de invloed van het marktrisico te verkleinen is door het vermogen te verdelen over verschillende soorten beleggingen. Een beleggingscategorie zoals staatsobligaties reageert heel anders op financieel nieuws en op verschuivingen in het marktsentiment dan aandelen. Er zijn speciale mixfondsen die het vermogen verdelen over verschillende categorieën (meestal aandelen, obligaties en cash), waardoor ze minder gevoelig zijn voor de grillen van de aandelenmarkt. Een betere optie is het combineren van . Uit de grafiek hieronder komt mooi naar voren dat de dalen dan beduidend minder diep zijn en de toppen minder hoog. De waarde schommelingen zijn een stuk kleiner dan wanneer u alleen was gaan beleggen, maar u krijgt wel uitzicht op een rendement dat boven de spaarrente ligt.

In het kort: het belang van spreiden

  • Door het vermogen te verdelen over een groot aantal aandelen voorkomt u dat een tegenvaller bij één bedrijf veel schade aanricht in de beleggingsportefeuille
  • Als u behalve in aandelen ook investeert in staats- en bedrijfsobligaties beperkt u de waarde schommelingen van uw beleggingen

Wilt u in een goede spreiding aanbrengen binnen uw beleggingen? Bekijk dan de beleggingsfondsen van Robeco.

­Belangrijke informatie
Robeco Institutional Asset Management B.V. heeft een vergunning als beheerder van ICBE’s en ABI’s van de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam